La Chine est actuellement le deuxième marché mondial de l’assurance et devrait dépasser les États-Unis pour atteindre la première place au cours de la prochaine décennie. Étant le pays le plus peuplé, les assureurs des marchés asiatiques et du monde entier peuvent apprendre de sa croissance rapide.
Insurance Business Mag s’est entretenu avec Charlene Wu, associée chez McKinsey, au sujet des principales tendances qu’elle a observées avec la Chine et de la façon dont l’expérience du pays diffère des marchés plus matures de l’Occident.
Une croissance au fil du temps liée à divers éléments
Elle a déclaré que la Chine est un immense marché unique et divers facteurs internes et externes ont façonné l’évolution du secteur de l’assurance jusqu’à sa version actuelle. Certaines des tendances les plus importantes incluent les changements fondamentaux du modèle commercial, le développement de l’écosystème ainsi que la numérisation rapide.
Charlene Wu a émis le fait que la tendance la plus évidente et la plus importante pour l’assurance en Chine est la transformation significative des secteurs de la vie et de l’IARD, le canal des agences présentant le changement le plus important.
Les assureurs vie ont minimisé l’échelle tout en se concentrant sur la création de valeur. En réponse aux appels à une orientation plus axée sur la protection, les assureurs vie chinois ont subi des transformations focalisées sur la valeur selon plusieurs dimensions, notamment la segmentation de la clientèle, le canal, le produit et les opérations.
Pour les assureurs IARD, l’accent a été mis davantage sur l’optimisation du ratio d’exploitation combiné, avec des hausses de l’inflation sous-jacente qui se profilent à l’horizon, faisant grimper les charges de sinistres. Charlene Wu a ajouté que l’acquisition de clients est également devenue un problème central, avec des coûts accrus en raison de la domination des canaux, ce qui met la pression sur les acteurs de l’assurance dommages pour améliorer l’efficacité de la souscription et de l’exploitation.
Le numérique est venu bousculer les codes
Une autre tendance majeure identifiée est la promotion d’un développement de marché et d’écosystème de haute qualité. Il s’agit notamment d’évoluer vers un marché plus compétitif et plus équitable qui restera un thème clé pour le secteur de l’assurance. La numérisation rapide a également fait baisser davantage le coût des produits et services technologiques, en mettant de plus en plus l’accent sur l’automatisation. Les assureurs sont désormais confrontés à de nouvelles attentes des clients qui sont constamment façonnées par des industries avancées sur le plan numérique.
D’après Charlene Wu, cela a poussé les assureurs à réagir par des programmes de transformation numérique radicaux à deux niveaux, qui sont la proposition de valeur et la prestation de services. L’ecosystem play aide les assureurs à trouver de nouveaux leviers au sein de la chaîne de valeur et à faire progresser leur business model.
Les acteurs qui réussissent pourraient mettre à niveau leur modèle commercial de protection pure pour inclure la prévention (pour réduire la fréquence des déclarations de sinistres) et le service (pour réduire la gravité de ces déclarations et accroître la fidélité des clients), tout en augmentant la génération de prospects au moment du besoin. Avec cela, les professionnels du secteur passent d’une perspective centrée sur l’assurance à une perspective plus axée sur le client, rassemblant des services de tous les domaines.
Charlene Wu a également souligné l’entrée accrue d’acteurs étrangers de l’assurance en provenance des marchés matures alors que la Chine ouvre davantage ses marchés financiers. En attendant, le marché chinois adopte un savoir-faire avancé dans des sous-marchés, tels que l’assurance vie, l’assurance non vie, les intermédiaires, la retraite et la gestion d’actifs.
Il existe aussi des opportunités commerciales majeures dans la protection sociale et les causes communes de prospérité, car les assureurs sont encouragés à jouer un rôle plus actif dans leur promotion. Il s’agit notamment de domaines comme la santé, la retraite, l’agriculture, le crédit et la garantie, et l’assurance contre les catastrophes. De même, les produits sont conçus pour répondre aux besoins des groupes socio-économiquement défavorisés, par exemple les personnes âgées, les résidents ruraux et les travailleurs indépendants ou les contrats de travail flexibles.
Des populations différentes entre l’Occident et l’Orient
Selon Charlene Wu, le marché chinois a progressé rapidement, en partie grâce au croisement de l’innovation tirée par le secteur hors assurance, ainsi qu’à une population plus encline à la technologie.
La pression externe du secteur privé, qui s’est transformé en un conglomérat, a évolué et mûri sur tous les axes de l’échelle financière verticale, de leurs propres canaux de vente en ligne à la distribution d’assurance et au développement de produits assurantiels. Ceux-ci ont fait grimper les services et le modèle en ligne sur le marché chinois, ce qui est une expérience très différente des marchés occidentaux, car le développement est déclenché par les acteurs historiques de l’assurance.
En revanche, sur ces marchés de l’ouest, les assureurs travaillent avec des insurtechs et les financent tout en se numérisant. Cela réduit donc le coût de la duplication. Il en résulte une pression différente pour innover et révolutionner le modèle assurantiel.
D’un point de vue culturel, le marché chinois vise à être autosuffisant et a tendance à s’appuyer principalement sur un réseau familial élargi, tandis que les marchés occidentaux sont plus habitués à la manière hautement spécialisée de travailler et de vivre en raison de la longue histoire de l’industrie.
En conséquence, ils sous-traitent généralement leur protection contre les risques à une institution indépendante plutôt qu’à leur famille et à leurs amis, d’où la base solide du concept d’assurance moderne. Bien que la sensibilisation à l’assurance augmente en Chine après des années de promotion, le niveau de sensibilisation est encore relativement inférieur à celui de l’Occident, ce qui crée une barrière plus élevée lorsqu’il s’agit de vendre des produits d’assurance dans cette partie du monde.
Toutefois, les clients chinois sont plus ouverts à l’adoption de la technologie, en raison d’une économie numérique plus répandue avec le commerce électronique et les paiements par exemple. Charlene Wu conclut sur le fait que dans cet environnement numérique, il faut moins de persuasion pour convaincre le marché chinois d’interagir avec les assureurs par le biais de la technologie, tandis que le marché occidental pourrait être plus réticent à effectuer le changement.
